监管出手！300亿上市券商国元证券，被采取措施，涉四大问题！

　　中国基金报 晨曦

　　又有上市券商遭监管出具警示函！

　　3月1日，证监会官网公布的一份行政监管措施显示，安徽证监局对国元证券采取出具警示函措施。

　　安徽证监局指出，国元证券存在廉洁从业管理存在不足、发布证券研究报告业务管理制度不够完善等多个问题。安徽证监局要求国元证券按照内部问责制度对相关责任人员进行内部问责，并提交书面整改和问责报告。

　　涉四大问题

　　国元证券被出具警示函

　　具体来看，此次国元证券被安徽证监局点名，主要涉及以下四方面问题：

　　一是廉洁从业管理存在不足，部分岗位人员出现廉洁从业风险，个别廉洁从业风险线索未按期报告；

　　二是未在承诺期限内完成个别直投项目股权清理工作；

　　三是发布证券研究报告业务管理制度不够完善，个别研究报告制作不够审慎、质量控制审核把关不够严格、内控流程存在瑕疵；

　　四是未及时对信息系统故障进行应急报告。

　　基于以上问题，安徽证监局决定对国元证券采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　安徽证监局要求，国元证券应认真查找和整改问题，加强相关法律法规学习，强化各项业务内部控制和合规管理，按照内部问责制度对相关责任人员进行内部问责，并向该局提交书面整改和问责报告，杜绝类似事件再次发生。

　　据了解，国元证券此前已接到过类似罚单。2021年10月，安徽证监局对国元证券出具警示函，指出公司发布相关行业研究报告存在资料来源标注不明确、数据选取不够审慎、研报分析不够客观、质量控制和合规审查不到位等问题。    

　　对此，国元证券在定期报告中表示，公司对负有管理责任的相关人员，研究业务合规管理、质量控制人员及研究员进行了责任追究，重新制定《国元证券研究所研究报告信息来源管理指引》，要求研究员出具的研究报告表述要客观真实，有可靠的事实、数据为依据，对从相关数据库获取的数据，应充分考虑该数据的权威和合法性。

　　2022年6月，安徽证监局再度对国元证券出具警示函，指出公司存在以下问题：一是公司手机客户端交易软件在系统升级、变更上线前未进行充分测试。二是手机客户端交易软件在2022年6月13日发生故障，未及时向安徽证监局报告。三是信息安全应急预案不完备。

　　对于上述问题，国元证券表示，其责成信息技术部门严把软件验收测试流程关。进一步落实网络安全事件与预警事件报告，完善报告路径，梳理明确报送时限。向信息技术关键岗位人员和全体人员强调信息安全的重要性，切实履行职责，在发生网络安全事件时，应按照公司信息安全管理制度和突发事件应急处置机制，及时履行对内和对外报告流程。

　　截至3月1日，国元证券股价为7.02元，市值为306亿元。

　　研报罚单“第二季”现身

　　回顾2023年，监管部门向业内券商下发《关于发布证券研究报告业务“双随机”现场检查情况的通报》。随后，多家券商及相关当事人被采取责令改正、警示函等行政监管措施，被要求改正违规行为，提升研究业务质量，加强研究报告管理。

　　监管部门表示，将按照“零容忍”监管方针，持续强化研报业务监管执法。开年以来，各地证监局陆续对券商研报业务开出罚单，进一步强化管理。

　　例如，安徽证监局持续“出手”。2月18日，辖区内的华安证券也因涉及研报制作不审慎、投行业务尽调不充分等问题被采取责令改正的行政监管措施。其中，华安证券因发布的涉及“左江科技”等研究报告存在制作不审慎等情形，被安徽证监局点名。

　　在此之前，深交所已先行通报了对华安证券的警示函。经查，华安证券发布的相关研究报告分析结论依据不充分，结论不审慎，未充分揭示投资风险，公司对研究报告质量审核把关不严。

　　另外，今年1月，湖南证监局对方正证券及研究所所长分别作出责令改正和出具警示函的行政监管措施，同样涉及发布证券研究报告业务过程中存在的问题。